随着中国的疫情全部得到控制，经济活动重新恢复正常。预期5月经济将比4月进一步回升，特别是随着十三届全国人大三次会议将在5月22日在北京召开，政策托底措施将得到进一步落实，支持经济复苏。1季度不确定性全部消除后，2季度将是全年环比改善最大的阶段，也是2020年投资最好的窗口期。投资机会方面，新旧基建、内需消费是最看好的行业。

一、旧基建。是指各地的重大项目投资，确定性最强的方向是水泥、建材。

二、新基建。今年新型基础设施投资将逐步聚焦5G为代表的信息基建领域，重点布局：半导体、通信、计算机。

三、内需消费。消费板块的在经济复苏下的弹性：猪肉、新能源汽车和医药。

5月5日，在港交所上市的中芯国际（SMIC）公告称，拟发行不超过16.86亿 股人民币股份，并将于科创板上市。中芯国际回归A股，将加速半导体产业国产化进程。根据WSTS&CSIA统计，2018年中国集成电路市场规模约占全球市场的40%，但自给率约为15%。中芯国际回归A股后，有望加速其先进制程的推进和追赶步伐，从而带动整个国产半导体产业链缩短与国际水平的差距。本文以中芯国际国内产业链为主轴对相关的上市公司进行简单投资分析：

上游半导体设备：

1、 刻蚀机： 北方华创 、 中微公司

北方华创：2019年至今最高涨了4倍多

2、光刻机：上微集团、华卓清科

3、PVD：北方华创

4、CVD：北方华创、中微公司、沈阳拓荆

5、离子注入：中科信、 万业企业

万业企业一年多最多涨了3倍多

6、炉管设备：北方华创、 晶盛机电

7、检测设备： 精测电子 、 华峰测控 、 长川科技

8、清洗机：北方华创、 至纯科技 、盛美半导体

至纯科技2017年1月上市，发行价1.73元，最高涨了20多倍

9、其他设备： 芯源微 、 大族激光 、 锐科激光

上游半导体材料：

1、大硅片： 沪硅产业 、 中环股份

2、靶材： 江丰电子 、 阿石创 、 隆华科技 、 有研新材

3、高纯试剂： 上海新阳 、 江化微 、 晶瑞股份 、 巨化股份

上海新阳半年最高涨了3倍多

4、特种气体： 雅克科技 、 华特气体 、 南大光电

南大光电一年内涨了今4倍

5、抛光材料： 安集科技 、 鼎龙股份

6、光刻胶：南大光电、 飞凯材料 、 容大感光 、晶瑞股份

7、其他材料：神工光伏、 菲利华 、 石英股份

中游代工：

华虹半导体、粤芯半导体、 华润微电子

下游封测：

长电科技 、 通富微电 、 华天科技 、 晶方科技 、 深科技

长电科技一年多涨了4倍多

下游设计：

1、 CPU： 中科曙光 、 澜起科技 、 中国长城

中国长城近一年多最高涨了3倍多

2、GPU： 景嘉微

3、FPGA： 紫光国微 、上海复旦

4、指纹识别： 汇顶科技 、 兆易创新

汇顶科技2016年10月上市，发行价19.42元/股，最高涨至388，翻了20倍。近两年时间内，也是翻了接近6倍。

兆易创新2016年8月上市，发行价23.26元/股，最高涨至428.18元，中间还多次高送转，近一年多也是涨了7倍多。

5、摄像头芯片： 韦尔股份 、格科微、汇顶科技

韦尔股份2017年5月上市，发行价7.02元/股，最高221.87元，涨了30多倍，近一年内就涨了5倍多。

6、存储芯片：兆易创新、 国科微 、 北京君正

北京君正近一年多的时间涨了8倍。

7、射频芯片： 卓胜微 、 三安光电 、紫光展瑞

卓胜微2019年6月上市，发行价35.29元/股，不到一年时间最高涨至718，上涨20多倍。

8、数字芯片： 晶晨股份 、 乐鑫科技 、 瑞芯微 、 全志科技

9、模拟芯片： 圣邦股份 、韦尔股份、汇顶科技

圣邦股份2017年6月上市，发行价29.82元/股，最高涨至391.05元，最高涨了13倍

10、功率芯片： 斯达半导 、 士兰微 、 捷捷微电 、 晶丰明源半导体

斯达半导2020年2月上市，发行价12.74元/股，最高涨至180元，上涨14倍多。

以上根据中芯国际产业链给大家选了一些相关龙头股的近几年K线图，2015年牛市以后，中国股市再也没有出现大牛市，但是芯片产业链相关个股很多涨了20多倍，十几倍以上，随着中美贸易战的持续，芯片产业国产化替代会成为国家战略，国内芯片产业链仍将继续蓬勃发展，相关股票的投资机会仍是目前最好的。

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